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Apprécier la capacité financière de l’entreprise

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Comment apprécier la capacité financière de son entreprise sur le chemin de la croissance et de la pérennité ?

#actionnaire #dirigeant #cessiontransmission #acquisition #leveedefonds


Quel contexte ?

Soutien de la croissance organique

Volonté d’acquisitions

Période de stagnation ou de difficultés

Volonté de transmission dans les meilleures conditions


Comprendre les fondamentaux

Quel est l’objectif visé par l’actionnaire-dirigeant ?

Quelles sont ses priorités ?

Où en est l’entreprise dans son cycle de vie ?

Quelles sont les dynamiques des marchés ?

Comment se situe l’entreprise par rapport à ses concurrents ?

Quels sont les fondamentaux de son business model ?


Avoir la vision globale


Conjuguer fondamentaux, solidité des dynamiques, perspectives,... et éléments financiers détaillés pour apprécier les moyens et les besoins


1. Profil de rentabilité

Privilégier l’analyse de la rentabilité d’exploitation et de son évolution afin d’être au plus près de la dynamique économique intrinsèque de l’entreprise.


2. Génération de trésorerie

Sur la base des profils de croissance et de rentabilité, s’attaquer au coeur du sujet : la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie.

La capacité d’autofinancement est à ce titre un bon indicateur.


3. Solidité de la structure financière / structure d’endettement

« Gearing » & ratio d’endettement

Capacité de remboursement

Couverture des frais financiers


4. Autres

Garanties apportées

Facteurs de risques pour faire face aux imprévus

Ressources inexploitées ou sous-utilisées


Calibrer les moyens et besoins & décider des actions, y compris capitalistiques


Sur le chemin du développement et de la pérennité, il est indispensable de revenir régulièrement à ce type d’analyse afin de s’assurer que les hypothèses et fondamentaux retenus sont toujours en ligne avec la réalité.




Apprécier sa capacité financière - ALCa
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Assessing your company financial strength


How to assess your company financial strength on its path to sustainable growth?


Which context ?

Support to organic growth

Willingness to acquire

Times of stagnation or challenges

Willingness to sell in the best conditions


Understanding the fundamentals

What is the business owner’s objective?

What are his/her priorities?

Where does the company stand in its life cycle?

What are the market dynamics?

How does the company compare to its competitors?

What are the fundamentals of its business model?


Getting the overview

Combining key drivers, trends,...and detailed financials to assess company’s means and needs


1. Profitability

Sharpen operating margin analysis and trends, in line with Company’s key dynamics


2. Cash generation

On the basis of sales growth and margin, tackle the issue at heart : the company’s ability to generate cash. Cash flow is a good indicator.


3. Strength of financial structure

Gearing

Reimbursement timeline

Financial expense coverage


4. Others

Warranties

Risk factors

Untapped internal potential


Figure out financial needs and options & decide action plan inclusing capital evolution

On the path to sustainable growth, regularly getting back to such analysis is key to check on milestones vs initial assumptions and drivers.





Assessing your financial strength - ALCa
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AL Corporate Advice est un cabinet de conseil en cession-acquisition dédié aux entreprises patrimoniales. Nous allions expertise d'affaires et techniques d'accompagnement pour répondre aux besoins de l'entreprise et de ses actionnaires-dirigeants au delà de l'opération envisagée. Nous mettons l'accent sur l'usage de méthodologies agissant sur de multiples dynamiques (stratégie, finance, accompagnement des dirigeants) et ce, dans un unique objectif : offrir aux actionnaires-dirigeants les moyens de réaliser leur vision entrepreneuriale. Echanger avec vous, nourrir votre réflexion et trouver des solutions sont nos leitmotiv au quotidien. Pour aller plus loin : notre questionnaire interactif Où j'en suis? #Actionnairesdirigeants #Entreprisepatrimoniale #MA #Cessiondentreprise #Transmissiondentreprise #Acquisition #Diagnostic Copyright AL Corporate Advice - Crédit photo Shutterstock, Icônes TheNounProject

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